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[原创]机构出价“欠热情” 珠海中富“不贱卖”（2011-02-19 13:09:15）

标签：机构 增发 定向 认购 珠海  

一方面多数机构报价偏低，另一方面，珠海中富不愿贱卖股份，最终该公司以其自认为合理的价格定增募资了4.83亿元，与此前预计最高募资额7亿元相差2亿多。 

珠海中富今日披露2010年定向增发情况报告书。报告书显示，本次定向增发中，公司以7.10元/股的价格发行股票6800万股。募集资金总额4.83亿元。这与发行前公司的预期相差甚远。公司修改后的定向增发方案显示，公司拟以不低于6.26元/股的价格发行3000至7900万股公司股份，从而募集不超过7亿元的资金。公司本拟将这7亿元资金在扣除发行费用后，全部用于扩展公司主营业务，投向瓶胚线扩建项目、吹瓶线扩建项目等4大项目。 

定向增发认购不足的现象于市场并不多见。君合律师事务所所出示的法律意见书披露了定向增发的认购情况。公司此前向124家机构及个人发出认购邀请，其中基金管理公司20家，证券公司10家，保险机构5家，其他投资者81名。但最终仅有22家机构和个人参与。参与率不到20%。而这22家机构和个人中，价格区间从5.82元至7.77元。其中，出价超过最终认购价7.10元的共有7家机构和个人。其他15家机构和个人的出价均低于此。最终，不甘于在心里价位之下出售股权的珠海中富只得在7.10元之上作出选择。 

珠海中富曾在定向增发方案中表示，如实际募集资金数量低于募集资金投资总额，不足部分将由公司自筹资金解决。三季度末，公司账面上留有货币资金4.37亿元。由此看来，即便只募得4.83亿元，珠海中富依然有足够筹码支持4个项目。 

值得注意的是，本次定向增发仍然吸引到市场大鳄的参与。瑞华投资和刘益谦旗下的天平汽车保险公司分别认购2000万股和700万股。此外，淳阳顺投资、博弘数君和山西证券(002500,股吧)等机构均有不同程度的认购。